Cách theo dõi và đánh giá chỉ số chứng khoán để phân bổ tài sản tối ưu

FastEhome.com- Đăng kí mở Shop bán hàng miễn phí Phân bổ tài sản hiệu quả bằng cách theo dõi chỉ số chứng khoán
Bạn nhìn chỉ số chứng khoán tăng điểm, chắc mẩm thị trường tăng rồi. Tài khoản của rất nhiều người vẫn không có lãi. Lý do thị trường tăng nhưng phân hóa, tập trung vào một nhóm ngành nhất định hoặc một nhóm cổ phiếu nhất định (bluechip/midcap/penny).



Nếu bạn chỉ nhìn vào chỉ số chỉnh thì bạn sẽ biết được thị trường lên hay xuống. Nhưng bạn cần phải nhìn chi tiết hơn vào các chỉ số khác để biết tính phân hóa của thị trường.

Bằng cách nhìn vào các chỉ số khác nhau, bạn có thể dự đoán được nhóm bluechip, midcap hay penny đang được thị trường chú ý đến, hay xu hướng thị trường còn mạnh hay sắp đảo chiều

Nhưng trước khi đi vào cách theo dõi các chỉ số chứng khoán, hãy cùng xem lại các khái niệm cơ bản nhất về chỉ số chứng khoán



Chỉ số chứng khoán là gì


Bạn cứ hình dung là thị trường có đến hàng vài trăm mã cổ phiếu. Làm thế nào để chỉ lướt qua bạn có thể biết nhìn chung ngày hôm nay thị trường tăng hay giảm ? – Phải có một cái gì đó đại diện cho toàn thể thị trường.



Ngày xưa thị trường CK chỉ niêm yết các cổ phiếu mà hoàn toàn không có chỉ số. Mọi người chỉ quan tâm đến cổ phiếu mình nắm giữ và mặc kệ các cổ phiếu khác



Nhưng có một người không nghĩ như vậy. Charlie Dow – cha đẻ của phân tích kỹ thuật – ông cho rằng đa số các cổ phiếu đều chịu ảnh hưởng bởi thị trường chung. Vì vậy cần có một cái gì đó thể hiện được xu hướng toàn thị trường – kim chỉ nam cho các quyết định đầu tư của ông



Và công thức tính toán chỉ số thị trường ra đời. Nổi tiếng nhất là Dow Industrial 30, nhưng ngoài ra còn Dow Transportation và Dow Utility – 2 chỉ số mà nếu bỏ qua e rằng bạn đã đánh mất một trong góc nhìn tinh tế của Charlie Dow về thị trường chứng khoán



Chỉ số Dow Utility bao quát nhóm các cổ phiếu ngành hạ tầng – các cổ phiếu mang tính chất phòng thủ. Quan sát của Charlie Dow cho thấy bằng cách theo dõi tương quan giữa Dow Jone 30 và Dow Utility, bạn có thể biết đươc thị thường đang ở giai đoạn nào trong nhịp lên/xuống



Chỉ số Dow Utility có thể tăng không nhiều trong mỗi nhịp lên, nhưng thường bắt đầu nhịp tăng trước khi Dow Jone 30. Người theo dõi cả Dow Utility và Dow Jone 30 sẽ có lợi thế điểm vào sớm hơn so với người chỉ theo dõi một chỉ số chính



Các chỉ số chứng khoán chính ở Việt Nam


Ở Việt Nam chưa có các chỉ số cổ phiếu theo nhóm ngành. Nói chính xác hơn thì cũng có, nhưng đa phần dữ liệu của chúng quá ít và khó tiếp cận để chúng ta đưa ra một đánh giá gì về chúng



Các chỉ số chứng khoán chính trên thị trường gồm có VN Index, HNX Index, VN30, HNX 30, Upcom .. Nhưng ở đây hôm nay tôi sẽ giới thiệu các bạn hai chỉ số khác cực kỳ hữu ích trong nhận diện và đánh giá thị trường chung, những chỉ số mà tôi còn theo dõi chặt chẽ hơn VN INDEX đó là VN Midcap và VN SML

VN30 là gì
VN30 là chỉ số đại diện cho 30 mã trên HOSE, được lựa chọn theo các tiêu chí về vốn hóa, thanh khoản, freeloat ..

VN Midcap là gì
Nếu như VN30 là chỉ số đại diện cho 30 cổ phiếu hàng đầu thì VN Midcap là chỉ số đại diện cho 70 mã lớn và trung bình tiếp theo trên thị trường. Các mã sẽ được cập nhật 6 tháng một lần

Danh sách 70 mã Midcap cập nhật quý 4/2016

Các mã VNMidcap đa phần đều có nền tảng cơ bản rất tốt. Đây là những cơ hội đầu tư tuyệt vời .. miễn là bạn mua chúng đúng thời điểm

Chỉ số VN Midcap và dữ liệu của nó có thể được tìm thấy trên công cụFireAnt – phần phân tích kỹ thuật với mã VNMID



VN SML là gì
VN SML là chỉ số giá của các công ty nhỏ, không đáp ứng được các tiêu chí để lọt vào rổ VN30 và VN Midcap. Trong đây đa số là các mã cổ phiếu nhỏ



Theo dõi chỉ số chứng khoán như nào cho hiệu quả
Có một câu nói kinh điển ở phố Wall

Khi thị trường tăng thì mua Midcap, khi giảm thì tập trung vào bluechip



Như vậy ở đây có 2 vấn đề:

1. Biết khi nào thị trường tăng (tăng thì mới mua chớ ..)
2. Thị trường tăng nhưng phân hóa như nào (để biết mà mua blue chip, Midcap hay Penny)

Hình minh họa sau sẽ chứng minh thị trường luôn có sự phân hóa rất lớn: chỉ cần bạn phân bổ tài sản và sai chỗ là bạn toi.



Ở giai đoạn đầu tiên, VN30 tăng 11% kể từ điểm đáy. VNMid cap tăng ít hơn với mức 10%. Sau khi kết thúc điều chỉnh, VN30 tăng tiếp 17% còn VN Midcap tăng tới 24%. Khác biệt 7% với chỉ số sẽ tạo ra khác biệt lên tới 20% – 30% với các mã tăng nhiều nhất của từng rổ

Trong tất cả các giai đoạn mà thị trường tăng đáng kể thì các cổ phiếu Midcap luôn có mức sinh lời cao hơn so với nhóm cổ phiếu bluechip.



Chiến lược giải ngân
Khi thị trường đang xuống, nếu VN30 tăng ~7% từ đáy và VN Mid cap tăng ít hơn: đây có thể là giai đoạn đầu tiên của xu hướng tăng. Giai đoạn này chỉ giải ngân vào bluechip. Tuyệt đối tránh xa penny



Nếu bạn vẫn còn e ngại thị trường còn giảm thì hãy xem ngay Check list 5 điều trước khi bấm mua cổ phiếu



Sau khi tăng một thời gian thì VN30 sẽ có điều chỉnh. Lúc này cần chuẩn bị theo dõi nhóm Midcap



Sau khi VN30 điều chỉnh xong, VN Midcap thường sẽ điều chỉnh ngay sau đó. Khi kết thúc điều chỉnh này thì tập trung cơ cấu tài sản sang Midcap. Tập trung vào các cổ phiếu tăng trưởng.



Sau khi các mã Midcap chốt lời thì có thể cân nhắc vào tiếp Penny nếu thấy VN SML chưa đến vùng có khả năng đảo chiều. Giai đoạn này VN SML có thể tăng rất mạnh. Nếu chọn được đúng mã và đúng sóng của một cổ phiếu penny thì lợi nhuận có thể lên tới cả 100%. Tuy nhiên bạn phải cẩn trọng vì khi các mã này lên cao, giá có thể chạm đỉnh và đảo chiều ngay trong phiên. Xem thêm bài viết Bí mật về lướt sóng trên thị trường chứng khoán



Bằng cách theo dõi chặt chẽ các chỉ số trên và tuân thủ theo đúng chiến lược giải ngân, bạn sẽ không còn rơi vào tình trạng thấy blue chip tăng ầm ầm mà lại nắm penny, hay mua bluechip mà midcap lại tăng giá